【ポートフォリオの見直し】コア・サテライト戦略を実践してみた感想

こんにちは、藤奈です

今回は投資家の間で話題になっている投資手法、コア・サテライト戦略についてお伝えします。

コア・サテライト戦略は、自分のポートフォリオを考える上で参考になる考え方で、わたしも実践しています。

コア・サテライト戦略について知りたい

自分のポートフォリオについて考えたい

このように思っている方は、ぜひ読んでみてください。

コア・サテライト戦略とは?考え方や比率は?

コア・サテライト戦略とは、ポートフォリオを守りのコア投資と攻めのサテライト投資に分け、効率よく資産を運用する投資手法です。

コアは核を、サテライトは衛星を意味しています。下の図のように、太陽の周りと地球や火星、金星や土星といった衛星が回っているような図式から、コア・サテライト戦略と呼ばれるようになりました。

画像は岡崎信用金庫のサイトからお借りしました。

資産運用について勉強したことがある人は、資産をコア=安定資産として貯めていくお金、サテライト=収益性資金として増やしていきたいお金に分けて、運用すると考えると、イメージしやすいかもしれません。

投資の中心となるコアは、長期投資で市場の平均リターンを狙う投資で構成します。具体的には、インデックスファンドや国内債券、個人向け国債になります。

サテライトは、短期間で利益を狙う投資で構成することになります。株式やFX、アクティブファンドや不動産投資といった、比較的リスクが高い投資になります。

わたしが実際に行っている投資から考えると、定期預金と積立インデックス投信がコアに、株式投資やメキシコペソのスワップポイント投資、ポイントで購入しているアクティブファンドがサテライトと考えられます。

メキシコペソに関しては、外貨預金とも考えられるのですが、レバレッジを利用しているのでサテライトにしました。

コア・サテライトの比率は7~8:3~2です。サテライトで利益がでた場合、コア投資に資金を回して、コアとサテライトのバランス比率が崩れないようにします。

コア投資

【特徴】安定的な値動きで、市場平均を狙う長期投資で、ポートフォリオの7~8割を占める。

インデックス投資

国内債券

個人向け国債

サテライト投資

【特徴】比較的リスクが高い投資で、ポートフォリオの2~3割を占める。

FX

株式

REIT

外国債券

アクティブファンド

わたしは国内債券を買わない主義なので、債券代わりに定期預金を行っています。

コア・サテライト戦略を使った資産運用のメリット・デメリット

資産運用において、リスクとリターンは比例します。大きなリターンが期待できる投資は、大きな損失を被る可能性もあるということです。

コア・サテライト戦略は、リスクの低い投資とリスクの高い投資をバランスよく行うことで、市場リターン以上の利益を狙うことができますが、当然リスクも高くなります。

また、様々な投資を行うことで、ポートフォリオの管理が複雑になります。

メリット

平均市場以上のリターンの狙うことができる

比較的リスクの高い投資を楽しむことができる

デメリット

リスクが高くなる

ポートフォリオが複雑になり、管理に手間がかかる

コア・サテライト運用は危険でリスクが高い?

コア・サテライト戦略は、最近話題になっている人気の投資手法です。でも、コア・サテライト戦略は危険な使い方もできるんです。

コア・サテライト戦略を聞くと、「積立インデックス投信だけではだめなのかな?株やアクティブファンドも始めた方がいいのかな?」と思ってしまいますよね。

金融商品を売る銀行や保険会社、証券会社からすると、「コア・サテライト戦略という投資手法を用いて、アクティブファンドや外貨預金を始めてみましょう。最近話題で人気の手法なんですよ」と説明することで、リスクが高い&手数料が高い投資に誘導することができます。

お金の達人として名高いFPの山崎元さんも「サテライトはいらない」と名言されています。

短期投資はリスクが高いうえに、売買のタイミングや知識・経験を必要とするものがほとんどです。金融商品は増えるほど、ポートフォリオの最適化も難しくなります。

そのため、FPの山崎さんは「ポートフォリオにわざわざサテライトを入れる必要はない」と言われているんです。

投資の神様として名高いフォーレン・バフェットも「インデックスファンドだけでいい」と言っています。

お金のプロからコア・サテライト戦略でアクティブファンドや不動産といった比較的リスクが高い投資を勧められたら、手数料の高い金融商品に誘導されている可能性があるので、気を付けてください

コア・サテライト戦略を用いて、ポートフォリオの最適化を考えた理由

コア・サテライト戦略の危険性やデメリットについてお伝えしたので、コア・サテライト戦略を利用しない方がいいと思われている方が多いかもしれません。

しかし、わたしはコア・サテライト戦略も含めて、ポートフォリオを組んでいます。

わたしの場合、「どうやったらお金を増やせるかな?」と考え、株やFXをすることを楽しんでいます。

お金のプロの山崎さんから見ると、「インデックスファンドだけでいい」と言われそうですが、積立インデックス投信だけでは投資が楽しくないのです。

わたしは投資が趣味と化していて、試行錯誤する過程を楽しんでいます。株やFXもしたいし、不動産投資や米国株式にも興味があります。

リスクが高い投資ほど面白いものです。中毒性があり、回す資金も多くなりがちです。

コア・サテライト戦略を用いると、「これってサテライト投資だよね。サテライトがポートフォリオの半分以上になっているから、コアに資金を移さないと」という風に考えることができます。

わたしのように、いろんな投資に挑戦したい、投資を楽しみたいという人にとって、コア・サテライト戦略はストッパーになる考え方だと思います。

投資を楽しみすぎて周りが見えないという事態にならないように、コア・サテライト戦略を使った資産運用を行っています。

まとめ

コア・サテライト戦略は、上手に用いることで利益を増やすことができる投資手法です。

しかし、利益を増やすことができる投資は、リスクが高くなるということを忘れてはいけません。安定的な資産運用に、サテライト投資は必要ありません。

ただ、長期投資を続けるためには、リスクの高い短期投資というスパイスも必要だと思います。

コア・サテライト戦略から、自分のポートフォリオを見直してみたり、ポートフォリオの組み方を考えてみてはいかがでしょうか?

最後までご覧いただき、ありがとうございました

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藤奈

関西地方在住のアラサーパート主婦です

投資はリスクのあるお金の増やし方なので、まずは副業で収入を増やすことを目標にしています。

副業×投資で0円から100万円まで資金を増やした体験談を基に、副業と投資について情報を発信しています!